JEPI vs SCHD 비교 분석 – 어떤 ETF가 나에게 맞을까?

JEPI vs SCHD – 안정적인 배당 투자를 위한 ETF 비교

주식시장 변동성이 심할수록, 안정적인 배당 수익을 추구하는 투자자들이 많아집니다.

그럴 때 자주 비교되는 대표적인 ETF가 바로 JEPI와 SCHD입니다.

둘 다 '배당'이라는 공통점을 갖고 있지만, 성격과 전략은 꽤 다릅니다.
그래서 오늘은 이 두 가지 ETF를 객관적으로 비교하고, 투자 성향에 맞는 선택법을 알려드릴게요.

1. 기본 정보부터 간단 비교

항목	JEPI	SCHD
운용사	JP모간	찰스슈왑
배당 지급	매월	분기별
주요 포트폴리오	S&P500 대형주 + 커버드콜 전략	배당 성장주 중심
예상 배당률 (2025 기준, 세후)	약 6.8%	약 3.5%
투자 성향	월급처럼 배당 받고 싶은 사람	꾸준히 배당 성장 노리는 사람

한마디로:
- JEPI는 월급처럼 현금 흐름을 노리고,
- SCHD는 시간이 지날수록 배당 자체가 커지는 성장을 노립니다.

2. 배당 전략 차이

JEPI는 특이하게 커버드콜이라는 옵션 전략을 씁니다.
쉽게 말하면, 주가가 크게 오를 때는 수익을 희생하는 대신,
꾸준히 옵션 프리미엄 수익을 챙기면서 매달 배당을 지급하는 구조입니다.

반면에 SCHD는 오롯이 우량 배당주에 투자합니다.
성장성 있는 기업이 매년 배당을 늘려가는 걸 기대하는 거죠.

➡️ JEPI는 당장 '월급'처럼,
SCHD는 시간이 갈수록 '배당 연금'처럼 성장하는 느낌입니다.

3. 포트폴리오 구성 차이

JEPI 주요 보유 종목
- S&P 500 대형주 중 상대적으로 변동성이 낮은 종목들
- 여기에 커버드콜 전략 추가

SCHD 주요 보유 종목
- 코카콜라, 홈디포, 머크, 브로드컴 등 우량 배당 성장주
- 기술주 비중이 낮고 헬스케어·소비재 중심

➡️ JEPI는 '당장 안정적인 배당',
SCHD는 '성장하는 배당'을 노린다고 볼 수 있어요.

4. 세후 배당 수익 비교 (2025년 기준)

✔ 100만 원 투자 시 예상 수익

ETF	예상 연간 세후 배당금	월 평균 수익
JEPI	약 68,000원	약 5,666원
SCHD	약 35,000원	약 2,916원

✔ 500만 원 투자 시 예상 수익

ETF	예상 연간 세후 배당금	월 평균 수익
JEPI	약 340,000원	약 28,333원
SCHD	약 175,000원	약 14,583원

➡️ 당장은 JEPI가 수익이 더 크다는 걸 알 수 있습니다.
하지만 SCHD는 5년, 10년 뒤에 배당 자체가 커질 가능성이 커요.

5. JEPI vs SCHD – 나에게 맞는 선택은?

✔ 이런 분께 JEPI 추천

• 매달 현금 흐름이 필요한 사람
• 안정적인 수입원이 필요한 사람
• 단기적으로 배당 수익을 최대화하고 싶은 사람

✔ 이런 분께 SCHD 추천

• 장기적으로 자산을 불리고 싶은 사람
• 매년 배당이 늘어나는 재미를 느끼고 싶은 사람
• 변동성은 감수하더라도 우량주에 오래 투자하고 싶은 사람

마무리

JEPI와 SCHD는 각각의 투자 성향에 맞춰 배당 수익을 추구할 수 있는 훌륭한 선택입니다.
당장 안정적인 월세처럼 배당을 받고 싶다면 JEPI
시간이 흐를수록 성장하는 배당을 원한다면 SCHD
여러분의 투자 스타일에 맞춰 현명하게 선택해보세요!

다음 글 예고

다음 포스트에서는 JEPI와 GPIX 비교를 준비할게요! 기대해주세요!

---

글쓴이: 머니탐험 ｜ 머니탐험과 함께 매달 배당받는 경제적 자유 여정